Die Crew des Raumkreuzers Palomino trifft gemeinsam mit dem sprechenden Roboter V.I.N.CENT. am Rand der Galaxis auf ein riesiges Schwarzes Loch - und überraschenderweise auch auf das verschollen geglaubte Schlachtschiff U.S.S. Cygnus, auf dem sich der größenwahnsinnige Forscher Hans Reinhardt zum Alleinherrscher aufgeschwungen hat. Reinhardt empfängt die Crew freundlich und erzählt ihnen von einem bevorstehenden großen Experiment. Bald jedoch machen die Gäste Entdeckungen, die sie zu schrecklichen Vermutungen darüber führen, was Reinhardt mit der Besatzung der Cygnus angestellt hat. Im Fahrwasser der großen Science-Fiction-Hits "Star Wars" und "Unheimliche Begegnung der dritten Art" entstand dieses Film-Kuriosum, mit dem Disney sich Ende der 70er Jahre bemühte, ein junges, männliches Publikum zu gewinnen. Der bemerkenswerte und teuer produzierte Film, der mit der Zeit zum kultigen Geheimtipp avancierte, wartet mit einigen der modernsten Trickeffekte der damaligen Zeit auf.