Randolph Smiley (Robin Williams) ist als Clown einer TV-Kindershow äußerst beliebt. Als er in eine Korruptionsaffäre verwickelt wird, verliert er seinen Job. Fortan darf das violette Plüschnashorn Smoochy (Edward Norton) auf seinem ehemaligen Sendeplatz für Unterhaltung sorgt. Randolph will sich rächen und versucht mit allen Mitteln, Smoochy aus dem Weg zu räumen.